联合国拟重塑全球税收体系，科技企业的“低税时代”可能终结

多个国家正在推动在联合国框架下改变国际税收规则，低税时代使得科技巨头如Alphabet(GOOGL.O)和亚马逊(AMZN.O)的联合税收分配不再仅依据公司总部所在地，而更多依据用户所在国和地区。国拟

外媒看到的重塑税收提案草案适用于广告、搜索、全球企业社交媒体、税收在线游戏、体系云计算以及用户数据服务等业务。科技若实施该方案，低税时代企业的联合实际税负可能会显著增加，同时相关税收也将重新分配至收入来源地。国拟

这份草案被称为“议定书”，重塑日期为5月5日。全球企业其中部分内容预计将在8月于纽约召开的税收联合国会议上讨论，联合国希望在2027年底前完成这一条约。体系

欧盟及众多发展中国家认为，从本地用户获得大量收入的科技公司，即使在当地没有员工或办公室，也应承担相应税务责任。

过去国际税收体系依据的“物理存在原则”，只允许在某国家有实体存在的企业被征税。这一规则源自工业时代，主要针对制造业和传统跨国公司。

然而，互联网平台的兴起改变了这一局面。比如，Alphabet、亚马逊和Meta等科技公司可以在没有实体的情况下，依然从当地用户中获取收入。这些用户的流量、数据及互动虽然创造价值，但却常常使利润流向总部所在地或低税率地区如爱尔兰和新加坡。

这一状况造成了一个长期矛盾：收入产生地与纳税地的严重不符。欧洲及许多发展中国家的不满，主要在于本国用户贡献的价值未能换来相应的税收收益。

法国、意大利、英国和西班牙等国已经对在线广告收入征收数字服务税，而美国则批评此类税种带有歧视性。

总部位于巴黎的经济合作与发展组织（OECD）曾提出过方案，建议将部分税收权重新分配给收入来源国，但因美国反对，该方案停滞不前。

美国去年已完全退出联合国相关谈判，但与OECD机制不同，联合国的条约讨论无需所有成员的统一同意即可获得批准。

草案为企业总部所在地区保留了一定的税收空间，提出对来源国征税的份额设上限，并引入保护机制以避免双重征税。

联合国还在研究争议解决机制，以处理税务机关与企业之间可能产生的分歧。

推动此次联合国税收讨论的主要是发展中国家，这些国家认为现有国际税收规则多由发达国家制定，未能反映发展中国家的关切。

对于科技巨头而言，这一改革将对其长期发展带来深远影响。过去互联网平台的优势之一是通过无形资产和跨境转移减少全球有效税率。

未来若各国开始依据用户所在地征税，企业利润转移空间将减少，海外税负将显著增加，超高利润模式可能受到冲击。从长远来看，这可能导致美国大型科技公司的净利润率系统性下滑。

市场短期内可能不会立即反应，因为从联合国草案到形成国际条约，再到各国执行，仍存在巨大不确定性。

但是，现实是全球已越来越难以接受“互联网平台只在总部所在地纳税”的旧模式。数字经济时代的国际税收规则，正逐步从工业时代逻辑转向“用户价值逻辑”，这一趋势很难逆转。