美国消费者二季度贷款逾期率降至4.7%，房贷新增拖欠达到十年高点

根据纽约联储最新数据，美国美国消费者信贷状况在第二季度有所改善，消费新增逾期30天的度贷达到点贷款比例轻微下降。然而，款逾信用卡和汽车贷款的期率新逾期率依然较高，且房贷新增逾期率达到2015年以来的降至最高点，反映出家庭财务状况在高利率和持续通胀压力下的房贷隐忧。

纽约联储的拖欠《家庭债务与信贷季度报告》显示，第二季度逾期至少30天的年高贷款占整体贷款余额的比例降至4.7%。

纽约联储经济政策顾问Joelle Scally指出：“过去两年，美国大部分信贷产品的消费新增逾期率总体稳定。”她提到，度贷达到点汽车贷款和信用卡新增逾期率依然偏高，款逾联储将继续关注这一情况。期率

学生贷款逾期情况改善，降至房贷新增逾期率上升

不同类型信贷的表现有明显差异。在学生贷款方面，经历了还款暂停后，违约和逾期情况曾显著上升，但近期数据呈现改善。第二季度，学生贷款的新增逾期率降至7.8%，而该数据在之前一年均保持在10%以上，显示出恢复还款后的冲击正在减缓。

反之，住房贷款信用质量有所下降，新增逾期率进一步上升，达到2015年以来的最高水平。对于逾期超过90天的贷款，信用卡的相关指标有所下降，但其它贷款类别的逾期情况有所上升。总体而言，消费者信贷并未全面恶化，但不同贷款类型之间的分化明显。

信用卡逾期率稳定，但未显著恶化

纽约联储的研究指出，尽管信用卡逾期率较高，但自2024年以来保持稳定。尽管逾期余额占比有所上升，但纽约联储认为这不代表近期信用卡违约恶化。研究团队指出，贷款机构对核销逾期债务的保留时间延长，导致一些长期未解决的坏账仍计入逾期余额，因此逾期率上升反映的是存量问题，并非近期消费者的还款能力显著恶化。

低收入家庭的还款压力依然显著

虽然总体消费者信贷数据有所改善，但高通胀和高利率仍然对家庭造成压力。尽管美联储在7月维持基准利率不变，但随着通胀超出2%的目标，更多官员认为需要进一步加息。同时，消费者对未来的还款能力表现出忧虑。纽约联储的调查显示，预计未来三个月无法完成最低还款的家庭比例上升，年收入低于5万美元的家庭增幅尤为明显。

汽油价格今年早些时候回落，部分改善了消费者对经济和通胀前景的信心，但低收入群体的财务压力依旧严峻。

美国家庭总债务降至18.8万亿美元，为2020年以来首次季度下降

报告指出，截至6月底的三个月，美国家庭债务降至18.8万亿美元，为2020年以来首次出现季度下降。然而，这一下降主要受技术性因素影响，并不表明家庭在进行大规模去杠杆。纽约联储表示，部分抵押贷款服务机构的报告方式改变，导致统计期内房贷余额暂时下降，从而拉低了整体家庭债务规模。研究人员预计，随着贷款机构恢复报告，下一季度的抵押贷款余额可能回升。

综上所述，第二季度消费者信用状况释放出积极信号，整体贷款逾期率小幅回落，学生贷款新增逾期下降，信用卡新增严重逾期也有所改善。但汽车和信用卡的新增逾期依然高企，房贷新增逾期率则攀升至2015年以来的最高值。在通胀与利率高位、部分官员支持加息的背景下，美国家庭能否继续保持偿债能力，将是衡量消费和经济韧性的关键指标。