新股消息 | 镁佳股份再次提交港交所上市申请 2025年亏损率达91.7%

官网APP获悉，新股消息镁佳股份有限公司（简称：镁佳股份）于港交所提交上市申请书，镁佳主承销商为中金公司、股份港交花旗及德意志银行。再次这是提交该公司第二次递交申请，前次提交时间为2025年6月30日。所上市申数据显示，请年镁佳股份在往绩记录期间持续亏损，亏损2025年度亏损约为13.68亿元人民币，率达亏损率高达91.7%。新股消息

公司简介

根据招股书，镁佳镁佳股份是股份港交一家汽车技术企业，专注于提供人工智能集成域控制解决方案，再次助力主机厂打造下一代软件定义汽车。提交于2024年，所上市申公司预计将成为中国第二大集成域控制解决方案的供应商，市场份额达到9.3%。

该公司为主机厂提供包括座舱调控、AI陪伴及ADAS等功能的集成方案，是基于单颗车规级主控芯片的统一域控制器，推动汽车向更加智能化的方向发展。镁佳股份着眼于汽车产业的变革，致力于引领软件定义汽车（SDV）的演进，支持主机厂向智能化、灵活化的出行系统转型。

公司的业务核心理念包括：

1. **全局AI战略**：将AI深入整合于运营、研发及供应链管理，提高响应能力，对市场变化快速适应。

2. **“基石与前沿”产品路径**：通过智能座舱+X生态系统降低硬件复杂性，并扩展至自动驾驶技术，提升产品功能而无需增加成本。

3. **模块化软件架构**：利用可复用的软件组件，加速开发并支持多平台实现高效的OTA在线升级，以应对市场需求变化。

自2022年首款搭载该公司解决方案的车型投产以来，镁佳股份业务已扩大到多家主机厂。预计到2024年，中国每十辆搭载集成式域控系统的新车中，将有一辆使用该公司的解决方案。

财务资料

- **收益**：2023年度、2024年度及2025年度的收益分别为15.13亿元、14.20亿元和14.92亿元。

- **毛利及毛利率**：毛利分别约为1.83亿元、3.09亿元和3.66亿元，毛利率为12.1%、21.8%和24.5%。

- **年内亏损**：年内亏损为3.57亿元、2.91亿元和13.68亿元。

行业概览

2020至2024年间，全球智能汽车销量从412万辆增至657万辆。预计到2029年，全球销量将达958万辆。中国已成为主要驱动者，智能汽车销量在2024年将达到1290万辆，年均增长率为20.3%。至2029年，中国年智能汽车销量预计将达2200万辆，占全球销量的23.0%。

全球集成式域控解决方案市场正迅速扩张，预计2024年的市场规模为379亿元，到2029年将增至2742亿元，自2024年的年均增长率为48.5%。在中国，市场规模预计从2020年的13亿元增至2024年的215亿元，年均增长率为99.9%。

随着智能汽车对用户个性化体验需求的增加，集成域控解决方案开始融入语音助手、手势控制等功能，预计到2029年，涉及OTA和订阅服务的市场规模将达到736亿元。中国市场则预计在2029年盈利达到312亿元，增长率为98.2%。

董事会资料

董事会由七名董事组成，含三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事。

股权架构

庄博士通过家族信托控制约35.78%的投票权。雇员持股计划占17.29%，其他主要股东包括Nanshan Xingyu Holding Limited（13.52%）和其他投资者。

中介团队

联席保荐人为中金公司、花旗及德意志银行，法律顾问分别来自多家律所，财务审计由德勤负责。业界顾问为弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司。